文丨熔財經(jīng)
作者|張無忌
在工信部推動下、互聯(lián)網(wǎng)重回開放基因，阿里與騰訊的“握手言和”讓流量生態(tài)從相對封閉走向互聯(lián)互通。這對商家及消費者無疑是重大利好消息，但卻讓國內(nèi)電商SaaS企業(yè)們陷入焦慮中。財報數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，電商SaaS服務商有贊的商戶流失率達到29.6%，去年同期僅為17.5%;微盟2020年付費商家流失率也同樣高達26.1%。
如今有贊還陷入了裁員風波。多方媒體報道稱，有贊將進行大規(guī)模的裁員，人數(shù)為1500人左右。而在去年10月，有贊副總裁陳錦暉就已正式離職。
商戶流失率的升高，促使著微盟、有贊加大爭奪商戶的競爭。 但曾為有贊貢獻約40%的交易額的快手，卻轉(zhuǎn)入了微盟陣營。根據(jù)“微盟智慧零售”消息，微盟旗下微商城和智慧零售解決方案與快手小店打通。
這似乎意味著電商SaaS行業(yè)競爭格局將“變天”，失去快手的有贊或陷入更加泥濘的道路中，然而微盟又真的能坐穩(wěn)電商SaaS江湖嗎?
電商SaaS 行業(yè)變天：微盟、有贊開啟“商戶爭奪戰(zhàn)”
電商SaaS曾是中國企業(yè)服務行業(yè)中最具想象力的一個細分賽道。
根據(jù)光云科技招股書及36氪研究院數(shù)據(jù)顯示，2015-2019年，電商SaaS市場規(guī)模有98.9億高速增長至336.5億元，年復合增長率達35.8%，預計2024年電商SaaS市場規(guī)模將突破2000億元，2021-2024年復合增長率約為42%。
2020年以來，疫情為小微企業(yè)數(shù)字化升級按下加速鍵、利好政策的出臺以及直播電商與跨境電商的崛起都對電商SaaS行業(yè)有著推進作用。
這促使著國內(nèi)兩大電商SaaS服務商迎來快速發(fā)展期。2020年，有贊正式邁入新零售“千億俱樂部”，服務商家總交易額達1037億元，同比增長61%;微盟方面，2020年數(shù)字商業(yè)和數(shù)字媒介兩大業(yè)務板塊均呈現(xiàn)大幅增長態(tài)勢，其中數(shù)字商業(yè)收入12.46億元，同比增長44%;數(shù)字媒介收入8.18億元，同比增長43.2%。
但即便是這樣，大家卻一直沒有滿足這片市場的需求。2020年我國電商SaaS市場規(guī)模為488億元，但行業(yè)頭部玩家有贊與微盟該年全年營收僅分別達到18.2億元、12.46億元，只占市場10%的份額，相較于國外同期327億美元的市場規(guī)模還有很大的差距。
現(xiàn)如今隨著政策的推動，互聯(lián)互通駛?cè)?ldquo;深水區(qū)”，電商SaaS企業(yè)的日子卻變得不好過了。在阿里與騰訊生態(tài)互通消息一出后，微盟與有贊的股價就一直在走低，現(xiàn)如今微盟股價僅為6.61港元，較2月高點33港元高點跌去一半以上;有贊股價為0.33港元，較2月4.5港元跌去近九成。
截圖來自：雪球
畢竟對于商家而言，淘寶、微信以及抖音等外鏈的打通，意味著商家無需通過有贊、微盟這類第三方工具平臺搭建的小程序或微信店鋪進行營銷、導流或留存。
但這對依賴商戶付費維持盈利的電商SaaS企業(yè)的打擊無疑是巨大的，首當其沖的是大家商家流失率的增長。據(jù)有贊、微盟雙方披露數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，有贊商戶的流失率達到29.6%，去年同期僅為17.5%。微盟方面，2020年，微盟付費商家流失率達到26.1%，2018年和2019年分別為26.8%、22.2%。
商家流失率的升高，卻也促使著微盟、有贊加大爭奪大商戶的掌控權。 去年來，有贊、微盟都在加大對大客戶的爭奪，有贊推出了專門針對KA客戶的K100戰(zhàn)略合作計劃，微盟則通過收購動作拿下了海鼎集團1000余家商業(yè)客戶。
畢竟相較于小企業(yè)們而言、大客戶的資金更充裕，更能支撐起微盟、有贊業(yè)績增長點。美銀美林曾分析，“在高端市場方面，微盟計劃擴展到購物中心等領域，預計2025年大客戶將貢獻其SaaS收入的50%。”
所以這樣看來，拿下更多商戶以及大客戶將成為微盟與有贊未來破局的重點。
“決勝權”卻在快手？
目前微盟與有贊陷入了商戶爭奪戰(zhàn)中，以此搭建自身平臺的商戶生態(tài)，筑高壁壘與護城河。但如今卻發(fā)生了一件微妙的事情。
根據(jù)“微盟智慧零售”消息，微盟旗下微商城和智慧零售解決方案與快手小店打通，微盟商戶可在后臺一鍵授權快手小店，完成商品、訂單的同步管理。
要知道，快手是有贊最大的GMV來源。公開資料顯示，有贊主要為快手、抖音及微信等平臺上的中小型電商企業(yè)提供軟件、支付等工具包，但快手是有贊最大的增長引擎，2019年，快手曾貢獻有贊約40%的GMV。
如今快手選擇接入微盟，這對有贊的影響又有多大?
首先有贊營收將受到更大的挑戰(zhàn)。
其實快手一直在搭建自身供應鏈體系，以擺脫對第三方電商SaaS服務商的依賴及完善自身電商交易閉環(huán)。2018年，快手就推出快手小店以直接轉(zhuǎn)化平臺內(nèi)的商戶流量，并在2020年底升級上線了主播流量推廣工具“小店通”。
這卻導致有贊來自快手的交易額在不斷快速下滑。財報顯示，2021年一季度，快手占有贊總GMV占比已降至20%。有贊CFO俞韜也曾表示，“2021年上半年GMV不理想，主要是來自快手渠道的GMV下滑影響，快手平臺GMV占整體的GMV比例在2021年上半年下滑至20%。”
與此同時，有贊虧損狀態(tài)也在不斷拉大。財報顯示，2021年前三季度，有贊虧損為6.7億元，比2020年同期3.4億元的虧損擴大近1倍。
值得注意的是，去年11月，快手電商又對有贊執(zhí)行第三方斷鏈操作，不再支持直播間掛有贊的第三方商品?？梢灶A知的是，快手在進行系列自營電商及斷鏈動作后，有贊營收將進一步承壓。
但如今快手選擇再次接入電商SaaS平臺，與微盟展開合作，則透露快手本身或沒有實力迅速完善電商交易生態(tài)閉環(huán)的。
首先快手的短視頻基因本就與電商不符;再者直播電商業(yè)早已駛?cè)爰t海階段，目前快手的GMV與抖音又進一步拉大。公開資料顯示，去年快手GMV達到6000億，抖音高達到8000億，正是因為嘗試多年自營電商都未追平與抖音間的距離，快手才選擇又接入一家電商SaaS服務商來提升自身的競爭力。
而目前有贊陷入裁員風波中，快手這時與業(yè)內(nèi)頭部玩家微盟合作，則成為最佳的選擇。但這對于微盟而言，卻是一次穩(wěn)固地位及拉大與有贊距離的絕佳時機。
財報顯示，2021年上半年，有贊營收8.03億元，同比下滑2.5%;同期微盟營收13.83億元，同比增長44.51%。目前有贊市值為59.63億港元，微盟則達到了168.45億港元。
微盟以略高營收規(guī)模及市值暫位列國內(nèi)電商SaaS行業(yè)第一位置，但隨著快手的加入，微盟未來或?qū)⒋罱ǜ鼜V的客戶圈層，并以此擺脫對微信生態(tài)的依賴。
財報顯示，2021年上半年，微盟的數(shù)字媒介、數(shù)字商業(yè)這兩項收入總計超過8億元，營收占比達到60.2%;而這兩項業(yè)務主要是為訂閱商家和少數(shù)廣告主提供*業(yè)務的，上游供應商主要是騰訊。
目前微信也正在積極開發(fā)自己的電商項目，比如小程序團隊開發(fā)了微信小商店以幫助商家開店、直播。而微盟雖得到了騰訊的投資及微信生態(tài)的支撐，但畢竟不是騰訊的親兒子。由此豐富自身生態(tài)圈也成為微盟刻不容緩的事情。
而接入快手或與更多的商戶合作，不僅能為微盟的營收做支撐，還能豐富生態(tài)以建立穩(wěn)固的護城河。
由此這樣看來，快手選擇與微盟合作，影響的可能不止是有贊的業(yè)績增長，而是整個行業(yè)的格局變化;但隨著互聯(lián)互通的影響，雙方都將陷入更加泥濘的道路中，微盟又真的能坐穩(wěn)電商SaaS江湖嗎?
微盟也難笑到最后？
單從快手接入微盟這個事情來看，微盟是有著更大優(yōu)勢地位的。然而就像上文所述，放眼整個電商SaaS行業(yè)，滲透率是嚴重不足的。
根據(jù)builtwith數(shù)據(jù)顯示，截至2021年8月，Shopify為全球最大的電商SaaS服務商，占比超49%。目前Shopify市值高達1120億美元，遠超目前市值168億港元的微盟和59億港元的有贊。
但為何國內(nèi)SaaS服務商與國外相差甚遠?
其一，國內(nèi)消費者為企業(yè)服務產(chǎn)品的付費意愿偏低。在歐美地區(qū)，為數(shù)字化工具進行付費是企業(yè)的基本意識，但國內(nèi)大部分企業(yè)對數(shù)字化工具的付費認可度普遍不高。
其二，國內(nèi)電商SaaS服務商產(chǎn)品質(zhì)量及服務還不足，漲價與外鏈互通的影響下，商戶付費率又將受到影響。
據(jù)華世界研究院圖表顯示，微盟與有贊的服務軟件分為基礎版、專業(yè)版、旗艦版幾種類型，每種版本定價不同，在經(jīng)過幾次漲價后，微盟目前的收費價格為12800-29400元/年。
圖源：華世界研究院
高昂的收費標準背后，產(chǎn)品質(zhì)量及服務卻未跟進。
根據(jù)黑貓投訴內(nèi)容顯示，“一位用戶在使用微盟零售系統(tǒng)庫存模塊存在Bug，計算總倉庫存會與設置不符影響公司的正常銷售業(yè)績;此外，還有用戶在表示微盟服務不到位，經(jīng)常換專屬客戶導致公司損失。”
截圖來自：黑貓投訴
截至目前，黑貓投訴平臺有關微盟的投訴量達到54條;有贊的投訴量高達4591條，包括“付款后未按承諾服務”、“服務承諾未兌現(xiàn)”、“商品質(zhì)量不佳”等內(nèi)容。
如今隨著互聯(lián)互通駛?cè)?ldquo;深水區(qū)”，外鏈進一步的打通或?qū)е码娚蘏aaS平臺的商家付費率進一步降低。業(yè)內(nèi)人士也曾分析，“當中小商家看到淘寶、微信、抖音生態(tài)互聯(lián)互通且平臺都在搭建自己電商生態(tài)閉環(huán)后，慎重考慮是否會繼續(xù)購買有贊、微盟們售價不菲的服務。”
所以總的看來，微盟要穩(wěn)坐電商SaaS江湖，依舊道阻且長。在外鏈進一步打通的形勢下，它也需要更好的產(chǎn)品及服務來支撐公司更大的想象力。
參考資料：
《互聯(lián)互通后，商家不想續(xù)費：有贊微盟未來會更好嗎?》——極點商業(yè)
《有贊和微盟對比，誰更勝一籌?》——深度觀點財經(jīng)
《全面打通小紅書以后，有贊、微盟距離Shopfiy還有多遠?》——企服研究社
*本文圖片均來源于網(wǎng)絡
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